俄乌冲突，存在恢复金本位的可能，近千吨黄金已经运抵中国

“黄金作为最后的卫兵和紧急需求时的储备金，还没有任何其它更好的东西可以替代”。现代宏观经济学之父凯恩斯如是说。的确，千百年来，黄金一直被认为是世界经济的恒定货币。尽管过去半个世纪以来，美元与黄金脱钩，并成为全球货币之王，但近年去美元化，并且恢复金本位的声音此起彼伏。而事情的最新进展是，据多家媒体4月30日援引俄媒Rossiyskaya Gazeta（RG）消息称，俄专家正在研究用黄金和其他大宗商品支持本币卢布的项目。

这就意味着，俄在货币领域存在恢复金本位的可能，恢复金本位已被正式提上日程。BWC中文网独家分析认为，这也是在俄乌冲突，美元不断开启金融限制背景下，俄经济去美元化的方法之一。尽管1971年尼克松单方面宣布废除了布雷顿森林体系的金本位，将黄金货币之锚的位置被美元替代，但事实上，包括俄央行在内，过去数十年间，全球多国央行及货币机构对黄金储备，也可以称之为货币黄金一直高度重视。

例如，德国在2012年决定从美联储等海外金库运回黄金储备，自己保管。一方面是当时德国公众对欧元状况的担忧，同时也是对美元和美联储的储存安全问题有所怀疑。德国央行一位负责人称，一旦发生某种不可预知的货币风险，例如美元限制等，德国可以依托自己的黄金储备重新发行本币新马克，换言之，德国已经做好了恢复金本位的准备。

不仅于此，一些迹象也表明，德法意三国以及欧洲多国或已为恢复金本位，并用金本位替代美元汇兑本位做好了充分准备，存在恢复金本位的可能。德国央行行长三周前表示，黄金是“国际货币体系稳定的基石”。法国央行表示，黄金是“价值的终极存储”。德国央行认为，黄金是“国际货币体系稳定的基石”。意大利央行表示，黄金是对抗逆境的绝佳避险工具……在黄金中占据大头寸的另一个很好的理由是可以防止高通胀，因为黄金往往会随着时间的推移保持其价值。

而值得注意的是，德法意这三个国家的黄金储备仅次于美国，德国是全球第二大黄金储备国，在德国的外汇储备中，黄金储备占比约70%，目前，德国黄金储备增至1.0834亿盎司（约3370吨）。意大利拥有2,534吨黄金储备，位列全球第三，意黄金储备的金额占该国外汇储备的近70％。法国则拥有2,518吨黄金，约占法国外汇储备的60％。

实际上，德法意等多个欧洲国家提前布局的这一场恢复金本位，并已有欧元统一货币作为背景的货币现象，大约四十年前，美元体系就心有余悸。比如，根据1973年，美国时任国务卿亨利·基辛格博士与美国时任副财长威廉·西蒙之间的一次电话通话记录就可见一斑。基辛格：“我认为欧洲统一的货币体系不符合我们（美国经济）利益。”不过，我们通过后来欧元建立的事实来看，美元体系之内不愿意看到的事还是发生了。不仅于此，德国法国等多国一直在加速从美联储等海外金库运回黄金的进程。

而事情的另一个进展是，美国金融网站Zerohedge一周前的最新消息显示，法国已经运回了全部货币黄金。该美媒称，法国央行在2013年至2016年期间秘密遣返了221吨黄金。从那时起，其所有货币黄金都存放在巴黎的拉索特兰。

值得注意的是，截至目前，德国、法国、意大利、委内瑞拉、荷兰、瑞士、奥地利、比利时、土耳其、澳大利亚、匈牙利、波兰、斯洛伐克至少13国已经宣布从美联储和英格兰银行等海外金库运回部分黄金或计划再运回黄金储备，自己保管。尽管德国在两年前希望从美联储运回余下黄金时，被美联储以意图不明为由正式阻止了，但俄媒RT分析认为，全球多国自上世纪四十年代中期以来寄存在美联储金库中的黄金所有权非常清晰，寄存者纷纷都提出运回黄金的计划时，美联储是无力阻止的，也是无权阻止的。

而根据美联储两周前的最新报告显示，美联储替全球央行保管的黄金数量已经跌至5738.15吨的新低，相比此前7000吨黄金的高位，累计约1262吨被多国央行或机构运出了美国。

而BWC中文网据美媒查询美联储前主席格林斯潘在1998年作证时表示：“黄金是另一种商品，其衍生品经常在场外交易，如果价格上涨，美联储随时准备增加数量的黄金租赁”。这就表明，美联储也间接承认，其存在租赁，挪用多国黄金的迹象。不过，通过前面提及的1262吨被运出美联储金库，以及至少13国运回部分黄金等多个现象也表明，尽管美联储此前间接承认过挪用过多国黄金，但都是需要如数奉还的。

而就在全球多国央行加速从美联储运回黄金的进程加速的时候，伴随俄乌冲突，以及美国市场上创下的41年来通胀极值的数据（美国3月消费者价格指数CPI同比上涨8.5%），越来越多的美国人也开始将货币的目光锁定在黄金上了。

美元购买力大幅下降

这件事情的一个新进展是，路透社4月27日最新报道，在美国，已经有人开始使用注入黄金的货币购买商品了。据悉，美国犹他州企业主史蒂夫·奥尔雷德（Steve Allred）担心美元购买力下降。和许多投资者一样，他已经购买了黄金。

大约三个月前，奥尔雷德开始在他的商店接受Goldbacks这一注入黄金的货币。面额从1（黄金的1/1，000）到50（一盎司的1/20）不等。在那段时间里，奥尔雷德的客户使用该黄金币购买了价值大约3，000-4，000美元的商品。这就意味着，已经有美国人开始用黄金购买商品了。

而据路透社4月26日报道， 3月份瑞士对美国的黄金出口猛增。瑞士3月对美国的黄金出货量飙升至2020 年5月以来的最高水平。伴随美国投资者对通胀的担忧，他们甚至排队囤积了大量的包括金条在内的一系列实物黄金。

而据世界黄金协会的数据，3月份为投资者储存黄金的交易所交易基金 (ETF) 增加了185吨，价值约 150 亿美元，为 2020 年7月以来的最高水平。不仅于此，预计2022年美国金条和金币的总需求量将达到425万盎司。而通过下图，可以看到，今年前3个月，美国铸币局的金币销售量为98.43万盎司，这已经达到2021年全年120万盎司销量的80%。

而让美元更加意外的是，据美国金融ZeroHedge在三周前援引美国堪萨斯州提出的一项提案（HB2123）显示，该州将承认黄金和白银为法定货币，使其与美元相提并论，另外，爱达荷州、威斯康星州、田纳西州、亚利桑那州、缅因州和弗吉尼亚州也在立法让黄金白银成为与美元并驾齐驱的合法货币。而路透社则在两天前报道，美国的犹他州在2011年已承认黄金和白银为法定货币，俄克拉荷马州和亚利桑那州紧随其后。

这都表明，恢复金本位的想法并不局限在受到美元限制，以及德国等经济体，反而在美国也出现了这样的情况。再比如，美国众议员亚历克斯·穆尼稍早前向美国财政部提出了一项审核黄金储备透明度法案(HR2559)的提案，要求对黄金进行公开透明审计，紧接着，穆尼还提交了一项新提案，试图将美国货币体系恢复到金本位制，将黄金价值注入美元的发行系统中。这也表明，已经有美国人提出恢复金本位了，存在恢复金本位的可能。穆尼认为，脱离金本位的美元是可以毫无节制被发行的，这样会不断滋生美国将巨额债务货币化，最终会使美元走向失去储备地位的不归路。

值得一提的是，曾成功预测美元量化宽松和历史波动的瑞士黄金交易商埃格冯.格雷耶斯也认为，全球货币存在恢复金本位的可能。他还发现来自中国的买家正在买入大量美国和英国市场上的黄金。而美国金融网站Zerohedge则援引Simon Hunt战略服务公司写给客户的一封信中称，中国市场实际或拥有3万吨黄金，比我们知道的多得多。

值得一提的是，世界黄金协会前不久援引海关数据显示（该协会统计延后两个月报告），中国 2 月份进口了 67 吨黄金，环比下降 41% 。也就是说，今年前两个月大约180吨进口黄金从海外运抵中国。而该协会还援引海关另一组数据显示， 2021年中国进口黄金818吨。把上述数据叠加起来，不难发现，自去年以来，近千吨黄金已经运抵中国。而通过上图，也可以清晰地看到，更长时间的黄金流入。（完）