“A股第一强庄”领370万元罚单，316亿市值灰飞烟灭，曾遭“德御系”、牛散染指

历经半年，仁东控股案水落石出。

两年虚增利润近8000万元，较一年前的历史股价峰值，市值蒸发316亿元，数万股民为此受损。“妖股”仁东控股（002647.SZ）再吃证监会罚单。

近日，仁东控股公布了证监会的一份《行政处罚事先告知书》（下称：《告知书》）。其在2019年及2020年上半年年报中的不端行为随之尽显无疑。

《告知书》显示，仁东控股2019年及2020年上半年年报中，不仅虚增收入、利润，还少计提坏账，最终虚增共计7968.08万元的利润。还有一笔1.8亿元的重大债务违约也没有及时披露。

针对财务造假的恶劣行为，证监会向仁东控股开出150万元，及向董事长霍东、总经理王石山、副总经理黄浩开出共计220万元的罚单。

2011年上市以来，仁东控股净利润的峰值只有1.06亿元，2020年创3.7亿元的亏损纪录后，2021年又预亏3.74亿元。

但业绩颓势没有影响仁东控股成为二级市场的“妖股”。2020年，仁东控股年内最高涨幅286%，11月24日后一路暴跌，从近65元/股一气杀跌至2021年2月的7元/股以下，期间连吃14个跌停板。之后却又在不到两个月内从7元/股最高涨至18元/股，涨幅高达164%。

对于被称为“A股最强庄”的仁东控股来说，证监会的罚单也早已不陌生。

2020年12月，因操纵仁东控股股票价格等，仁东控股前实控人田文军被证监会处以280万元罚款。2021年9月，证监会再对控制83个证券账户操纵仁东控股股价的“牛散”景华处以500万元罚款。

来源：wind金融终端

截至2月25日收盘，仁东控股报8.66元/股，市值为46亿元，相较一年前的362亿元的历史峰值，已蒸发316亿元。

在仁东股价暴跌过程中，一众股民入场抄底。2020年三季度末至2021年二季度末，公司股东数由1.31万户暴增至13.86万户，至2021年9月末仍有近12万股东滞留场内，损失规模可想而知。

造假手法简单粗糙

虽也成为过资本市场上最受关注的焦点，还被冠以“A股最强庄”、“最强绞肉机”、“30倍妖股”等听起来有些煞有介事的名号。但仁东控股的造假手法却颇显简单粗糙。

在2019年年报和2020年半年报中，仁东控股通过不存在的保理业务，共虚增了5956.08万的收入，和同等数额的利润。

2018年12月，仁东控股子公司深圳前海合利商业保理有限公司（下称：合利保理）与太原市圣地雅矿用设备有限公司（下称：圣地雅）、山西天欣意矿业发展有限公司（下称：天欣意）、河北冠瑞贸易有限公司（下称：冠瑞）开展应收账款保理业务，向这3家公司发放本金合计2.7亿元的商业保理贷款。

证监会调查调查发现，这些保理业务根本没有真实商业背景，更没有应收账款。后来，仁东控股董事长霍东承认上述业务并非正常的保理业务，圣地雅、冠瑞实控人也均否认与合利保理开展保理业务。

但就是这笔不存在的保理业务为仁东控股2019年的业绩，贡献了3890.72万元的收入和3890.72万元的利润。

尝到甜头不久后，仁东控股故技重施。2019年末到2020年初，仁东控股又虚构了合利保理对华讯方舟科技有限公司等4家公司开展的保理业务。再为2020年的业绩装点了2065.36万元的收入和等额利润。

除了虚增收入、利润之外，仁东控股还减少坏账计提。

仁东控股在财报中表示，2019年年末其对圣地雅、天欣意、冠瑞3家公司还有2.26亿元的保理款没有收回，按照3％的比例计提了678万元的坏账准备。

但经证监会调查，截至2019年年底，上述3家公司实际上欠仁东控股2.69亿元，而且钱的性质也不是保理款。

结果，因为少计提了2012万元的坏账，仁东控股2019年利润又多了2012万元。

仁东控股还不了钱，也没及时对外公布。前面提到的合利保理曾向华融前海财富管理股份有限公司借了1.8亿元，2020年11月7日到期，但到期后没还，又在2021年1月31日签了续贷协议。

仁东控股则直到2021年4月才在2020年年度报告中才披露相关事项。

要知道，这笔借款占仁东控股最近一次经审计净资产的18.22％，被证监认定为了重大债务违约。 

在整个财务造假过程中，仁东控股董事长霍东组织实施了虚构保理业务；总经理王石山与副总经理黄浩参与2020年虚假保理业务的审批。讽刺的是，三个人还都在仁东控股2019年年度报告、2020年半年度报告上签了字，保证相关报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

处罚结果会让其他“仁东们”忌惮吗？

当然，证监会也对仁东控股和上述3人开出了罚单。其中，中原消费金融：“金融+科技”普惠金融赋能绿色消费