7月中企68家IPO敲钟，募资总额640.89亿

根据清科旗下私募通数据显示，2021年7月共有68家中国企业¹在全球各交易市场完成IPO，数量环比上升6.3%；总融资额为640.89亿人民币，融资金额环比下跌约46.0%。本月完成IPO的中企涉及15个一级行业，登陆6个交易市场。中企IPO平均融资额为9.42亿人民币，环比下降约49.2%，单笔最高融资额来源于小鹏汽车，为116.94亿人民币。本月共有38家VC/PE支持的企业上市，VC/PE渗透率约为56%。

¹本文”中国企业”指为总部在中国大陆的企业，以下简称：”中企”

图1 2020年7月至2021年7月中国企业境内外上市数量及融资总金额

本月融资金额最大的三家IPO企业分别为：小鹏汽车在香港证券交易所主板上市，共融资116.94亿人民币；大全能源在上海证券交易所科创板上市，共融资64.47亿人民币；医脉通在香港证券交易所主板上市，共融资35.11亿人民币。

表1 7月IPO企业融资Top10

来源：私募通2021.8  www.pedata.cn

7月，境内上市中企共48家，占本月IPO中企数量70.6%。2021年7月分别有20家、18家企业于创业板及科创板成功..上市，占全月上市企业数量56%。7月，美股上市1家中概股，融资额约合人民币1.29亿；港交所主板上市19家，融资额约合人民币319.07亿。境内..制融资额较上月有小幅度上升。

图2 2021年7月中企境内外上市分布（按上市板块）

来源：私募通2021.8 www.pedata.cn

图3 2020年7月至2021年7月不同新股发行制度下境内市场中企上市分布

根据私募通数据统计，2021年7月，粤、沪、浙三个省市的IPO数量均达到10家，首发融资金额加总共计人民币304.23亿元，占全国总量近五成。其中，广东省以10家中企上市数量及175.46亿元人民币融资额，较上一季度继续保持领先地位。

表2 2021年7月中企境内外上市地域分布

来源：私募通2021.8  www.pedata.cn

2021年7月，IPO涉及15个行业。机械制造、生物技术/医疗健康、化工原料及房地产上市数量分别为15家、9家和7家。融资额方面，汽车行业IPO融资147.68亿元人民币，占中企融资总额23.2%，位居第一，其中小鹏汽车获116.94亿元人民币融资支持，占本月汽车行业融资额近八成；生物技术/医疗健康、清洁技术行业紧随其后，融资额合计约200亿元人民币。

图4 7月IPO企业数量和融资金额行业分布情况

本月上市企业中，有38家中企获得VC/PE机构支持，环比增加36.4%，其中境内上市34家，占比近90%。深交所创业板和上交所科创板分别有12家、17家IPO企业获得VC/PE机构的支持。VC/PE投资的企业境内上市账面回报略有回落，2021年7月账面回报倍数（发行价计算）1.37倍，同比下降48.5%；2021年7月境外上市账面回报为3.73，同比下降20.2%。

图5 2020年7月至2021年7月VC/PE支持的IPO渗透情况走势

来源：私募通2021.8  www.pedata.cn

图6 2020年7月-2021年7月VC/PE支持中企境内外市场IPO账面回报分布（发行日）

来源：私募通2021.8  www.pedata.cn

本月上市企业中，有38家中企获得VC/PE机构支持，环比下降约9.5%，其中共计13家机构被投企业IPO数量不低于2家。

表3 7月VC/PE机构被投企业上市（部分机构）

来源：私募通2021.8 www.pedata.cn

注：1、上表统计的IPO指在2021年于统计范围内境内外证券交易所首次上市发行的，总部位于中国境内（不含港澳台）的企业，第二上市及多地上市的企业不包含在内；2、投资机构仅列示在招股说明书中出现的显名股东；3、账面金额为机构于所投项目首次发行前的持股数（不含基石轮/战略配售）*发行价计算得出，部分账面金额可能因首发前持股数未在招股书中披露而存在偏差。

●  小鹏汽车在港双重上市，首日发行市值超人民币2000亿元

2021年7月7日，小鹏汽车（股票代码HK:09868）在港交所挂牌上市，是小鹏汽车于今年8月美股上市后的第二次奔赴。小鹏汽车本次上市的发行价为165港元/股,面向全球发售8500万股公司A类普通股，其中香港公开发售及国际发售分别占全球发售股份总数的5％，IPO募集资金净额约为116.94亿港元。首日发行市值超人民币2000亿元。

小鹏汽车正式成立于2015年，是中国智能电动汽车设计及制造商，融合互联网和人工智能创新的科技公司。何小鹏是UC优视联合创始人及前阿里巴巴移动事业群总裁，现担任小鹏汽车董事长、CEO。据小鹏汽车披露的财报，小鹏汽车主要投入于研发和..。小鹏汽车本次双重上市被纳入恒生综合指数(HSCI)，同时需遵守美国证券交易..（SEC）和香港证券及期货事务监察..（SFC）的监管。

小鹏汽车招股书显示，本次上市募资资金约45%将用于拓展产品组合及开发更先进的技术；约35%用于加速业务扩张，通过全渠道..提升品牌认知度，包括在国内及国际上增加销售及服务接触点；约10%将用于提升生产能力；此外10%用于一般公司运营用途。2019年、2020年、2021年第一季度，小鹏的研发开支分别为20.7亿元、17.26亿元、5.35亿元，占总收入的89.2%、29.5%及18.1%

●  高纯多晶硅研发制造商大全能源挂牌上市，发行市盈率39.71倍

2021年7月22日，大全能源（股票代码SH:688303）在上交所科创板上市，发行价为21.49元/股，此次公开发行3亿股，总融资金额64.47亿元人民币，发行市盈率为39.71倍。上市当日收盘价61.11元，市值超1000亿人民币。和辉光电控股股东为联和投资。本次发行前，联和投资共持有公司80.57亿股股份，占公司总股本的75.12%。公司的实际控制人为上海市国资委，上海市国资委持有联和投资100%股权。

大全能源成立于2011年2月，由纽交所上市的大全新能源公司在新疆石河子投资建设，中外合资企业，..资本16.25亿元,主要开展高纯多晶硅料的生产、加工和销售。2021年6月22日，该公司收到了中国证监会同意新疆大全科创板首次公开发行股票..的批复。根据财报披露显示，2020年度，该公司实现营业收入466,425.61万元，净利润104,343.26万元。于2021年第一季度实现营收16.61亿元，同比增长40.83%。

大全能源招股书显示，本次募集资金扣除发行费用后全部用于规划建设年产1000吨高纯半导体材料项目、规划建设年产35000吨太阳能光伏多晶硅项目、补充流动资金等。大全能源一直专注于高纯多晶硅的研发、生产及销售。

●  在线专业医生..医脉通于香港证券交易所主板挂牌上市

2021年7月15日，医脉通（股票代码HK:02192)）在在香港证券交易所主板挂牌上市，发行价格为27.20港元/股，面向全球发售1.55亿股，发行市值约178亿元人民币，总筹资金额达到35.11亿元人民币。

医脉通成立于2013年4月8日，是一家专注于构建卓越的互联网医生..，培育医疗行业参与者生态系统，..拟为医生、患者、医院、制药及医疗设备公司提供综合解决方案。根据财报披露显示，2018年至2020年，该公司收益分别为人民币0.83亿元、1.22亿元及2.14亿元，复合年增长率为59.9%；公司净利润分别为1418.9万元、3127.0万元及8519.7万元，复合年增长率为145.0%；毛利分别为4989万元、7719万元、1.56亿元，毛利分别为59.8%、63.5%、73.2%。

医脉通招股书显示，医脉通在本次IPO中，募集金额中约40%拟用于在未来三至五年内扩展业务；约30%拟用于在未来三至五年内投资技术及提高研发能力，约10%拟用作一般补充营运资金及其他一般企业用途。

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