燃爆了!10万亿级别风口彻底爆发，北京发布重磅方案，印度狂砸8.8万亿，锂电不香了?这一风险需警惕

8月16日，沪深两市走势分化，且两点之后的一波跳水杀伤力不小。前期火爆的锂电、稀土永磁等板块狂跌，宁德时代盘中一度跌超6%；近期，券商中国曾多次提示氢能的机会。今天午后氢能源概念终于井喷，成为两市具备持续性的新题材。

从事件驱动的角度来看，今天早盘有媒体报道称，财政部将当前对燃料电池汽车的购置补贴调整为“以奖代补”；数据显示，今年上半年国内氢气产量同比增加了25%，其中利用新能源制氢的比例提高了30%。

午后，市场再度传出重磅。 印度总理莫迪宣布将花1.35万亿美元（折合人民币约8.8万亿元）创造就业，并将印度打造成为氢能大国。北京市经济和信息化局亦于今天下午印发《北京市氢能产业发展实施方案(2021-2025年)》，提出，以冬奥会和冬残奥会重大示范工程为依托，2023年前，实现氢能技术创新“从1到10”的跨越，培育5-8家具有国际影响力的氢能产业链龙头企业，京津冀区域累计实现产业链产业规模突破500亿元，减少碳排放100万吨。

氢能今天突飞猛进，锂电则显得落寞。那么，昔日明星锂电不香了吗？

今天上证指数表现尚可，但也只有该指数表现还行。截至收盘，上证指数微涨0.03%，报3517.34点，自3312低点反弹以来14日录得12阳；深证成指跌0.71%，创业板指跌1.31%，科创50跌0.31%。不过，从个股的表现来看，今天竟然呈现出涨多跌少的格局。外资的表现也相当给力，北向资金全天单边净买入62.02亿元，其中沪股通净买入40.99亿元，深股通净买入21.02亿元。只是盘面上的风格较为凌乱，唯一有持续性的风口就是氢能。

氢能板块午后彻底爆发，科融环境、厚普股份、密封科技20%涨停，美锦能源、全柴动力、大洋电机等头部个股继续冲高。全天有15只股票涨停或涨幅超过10%。

不过，从这个板块上涨的个股来看，还是典型的游资行情。为什么这么说？因为这些上涨个股当中，氢能业务占比和氢能技术并不太突出，反而类似于亿华通、潍柴动力这种真正拥有较强的技术的公司表现却一般。原因还是因为这些公司市值较大，机构属性较强。而现阶段，氢能并未产生利润，还远未到机构入局的时间段，所以才会出现“李鬼强于李逵”的现象。

虽然，氢能还未到产生利润的阶段，但数据的趋势持续向好。

数据显示，今年上半年国内氢气产量同比增加了25%，其中利用新能源制氢的比例提高了30%。电解水制氢规模的提升，使电解槽等设备需求增加。据《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》预测，到2050年，氢能在中国能源体系中的占比约为10%，可再生能源电解水制氢将成为有效供氢主体，但目前电解水制取的“绿氢”仅占氢气总产能的4%。预计产业链长期产值可达10万亿元以上。

从国内的财政刺激来看，今天有媒体报道称，按照要求，财政部将当前对燃料电池汽车的购置补贴政策调整为“以奖代补”方式，选择部分城市群重点围绕关键零部件的技术攻关和产业化应用开展示范,示范期暂定四年。此外，《财政部对十三届..四次会议第7807号建议的答复》中透露，目前财政部正在会同有关部门，对燃料电池汽车示范城市群实施方案进行综合评审，方案成熟一个实施一个，重点支持基础好、资金落实到位、计划目标明确、应用场景清晰、政策制度有保障的城市群。

今天下午，氢能行业又迎来重磅。

北京市印发《北京市氢能产业发展实施方案(2021-2025年)》。资料显示，北京市氢能技术研究在我国起步最早，经过近二十年持续研发和企业孵化培育，现基本掌握氢能产业体系各技术路线主要环节的关键技术，以北京为核心的京津冀全产业链基本贯通，在科技创新、产业基础、支撑要素和市场应用方面具有全国领先优势。截至2020年底，北京市氢能产业相关企业、机构数量约150家，其中，氢能供应领域73家，燃料电池领域89家。2020年，北京氢能产业实现产值约30亿元，总体处于中试到产业化过渡阶段。

此次方案的目标是，以冬奥会和冬残奥会重大示范工程为依托，2023年前，实现氢能技术创新“从1到10”的跨越，培育5-8家具有国际影响力的氢能产业链龙头企业，京津冀区域累计实现产业链产业规模突破500亿元，减少碳排放100万吨。交通运输领域，推广加氢站及加油加氢合建站等灵活建设模式，力争建成37座加氢站，推广燃料电池汽车3000辆；分布式供能领域，在京津冀区域开展氢能与可再生能源耦合示范项目，推动在商业中心、数据中心、医院等场景分布式供电/热电联供的示范应用；开展绿氨、液氢、固态储供氢等前沿技术攻关，实现质子交换膜、压缩机等氢能产业链关键技术突破，全面降低终端应用成本超过30%。

2025年前，具备氢能产业规模化推广基础，产业体系、配套基础设施相对完善，培育10-15家具有国际影响力的产业链龙头企业，形成氢能产业关键部件与装备制造产业集群，建成3-4家国际一流的产业研发创新..，京津冀区域累计实现氢能产业链产业规模1000亿元以上，减少碳排放200万吨。交通运输领域，探索更大规模加氢站建设的商业模式，力争完成新增37座加氢站建设，实现燃料电池汽车累计推广量突破1万辆；分布式供能领域，在京津冀范围探索更多应用场景供电、供热的商业化模式，建设“氢进万家”智慧能源示范社区，累计推广分布式发电系统装机规模10MW以上；建设绿氨、液氢、固态储供氢等应用示范项目，实现氢能全产业链关键材料及部件自主可控，经济性能指标达到国际领先水平。

从全球的格局来看，目前氢能技术最好的是..和美国，而电动车产业链最完整的是中国。拜登在其刺激方案中提到要发展燃料电池，很在程度上可能是要在新能车这个赛道上与中国展开竞争，氢能便成了他们的抓手。事实，欧洲在氢能的发展上也不遗余力。而最新喊出“爆炸性”口号的是印度。

路透社报道，印度总理莫迪周日表示，印度将启动一项100万亿卢比（1.35万亿美元，折合人民币约8.8万亿元）的国家基建计划，该计划将有助于创造就业机会并扩大清洁燃料的使用。莫迪表示，印度每年在能源进口上花费超过12万亿卢比，实现能源独立至关重要。同时设定了2047年实现能源独立的目标，称该目标可以通过普及电动汽车、转型以天然气为燃料基础的经济以及使印度成为制氢中心来实现。

莫迪还表示，印度铁路系统将在2030年实现净零排放目标，且因为国家对可再生能源的重视，该国将进一步减少温室气体排放，另外，在国家氢能使命下，印度的目标是成为生产和出口绿色氢的全球中心。

值得注意的是，在氢能火爆的背景之下，今天的锂电以及稀土永磁显得有些落寞。锂电正负极、电解液、动力电池板块均跌超6%，锂矿、稀土板块跌逾5%，永福股份上日跌逾13%后今日一字跌停，北方稀土、盛和资源双双跌停。那么，锂电不香了吗？

分析人士认为，从产业景气度来说，目前锂电产业链并未有退烧的迹象。但这个板块前期过于火爆，以至于出现了需要休整的情况。当盈利超过市场预期时，这个板块还有可能性再度爆发。

另外，市场风险也需注意，氢能的炒作也只是预期，现在并无太多的盈利基础来支撑股价持续上行。而且机构目前普遍并不认可氢能的发展逻辑，这可能会成为目前股价的掣肘，也可能会成为未来股价的潜力所在。总的看来，无论是锂电，还是氢能，都是未来数年的投资主线，就目前的情况来判断，若能够解决成本问题，氢能的潜力可能会更大一些，毕竟这个板块的资源约束要小很多。