精准重仓金龙鱼豪赚近5倍，谁是它的下一个目标?

1月7日晚，蓝思科技150亿元定增落地。获配机构中，闪现出有“亚洲最大及最神秘的投资者”之称的GIC的身影。 

蓝思科技十大股东情况    图片来源：Wind

公告显示，新加坡政府投资有限公司（GIC Private Limited）本次获配13.10亿元，约5149.37万股。以蓝思科技1月8日收盘价34.32元/股计算，25.44元/股发行价下，GIC Private Limited已浮盈约35%。

上证报梳理发现，2020年以来，以GIC Private Limited为载体的GIC在A股筹码逐渐集中，布局调整为以半导体产业链为核心的高端制造业企业为主，偏爱细分领域头部公司，如中芯国际、中际旭创、兆易创新、深南电路、卓胜微等。此外，还持有少数大消费股头部企业，如金龙鱼、美的集团、海尔智家等；建筑装饰领域持有中国建筑、金螳螂、三棵树等。

重仓金龙鱼是GIC Private Limited在2020年做得非常成功的投资案例。

金龙鱼首发上市公告书显示，GIC Private Limited以战略配售的方式持有1838.54万股公司股份，发行价为25.70元/股。而自进入资本市场以来，金龙鱼股价便“一路高歌”，不足三个月时间“跟斗云”已好几个。

1月8日，金龙鱼以145元/股收盘，以此计算，GIC金龙鱼账面已浮盈超460%。

金龙鱼首发上市公告书及公司股价表现    图片来源：巨潮资讯、东方财富

金龙鱼缘何可以高走，与公司处于头部且护城河深厚不无关系。“巨无霸粮食帝国向厨房全品类的进击”，东北证券如此形容金龙鱼。

而紧盯细分领域龙头俨然成为GIC的投资偏好。

如GIC Private Limited从2015年起便出现在长安汽车股东榜单上，尽管中间多次有增持或减持的举动，但2019三季度末至2020年三季度末，其持股数量不曾变化，均为3528.34万股；但其报告期末参考市值已从2.61亿元增长至4.74亿元，增幅高达82%。

GIC Private Limited在长安汽车持股情况   图片来源：Wind

长安汽车2020年以来股价走势   图片来源：东方财富

此外，截至2020年三季度，GIC Private Limited还持有海尔智家11405.38万股股份，占公司流通A股的1.81%；持有美的集团4565.92万股股份，占公司流通A股的0.67%。

值得注意的是，2020年以来，GIC在A股筹码集中趋势明显。

Wind数据显示，2019年年报中，GIC尚为23家公司的十大股东之一；截至2020年三季报缩减至14家。且与半年报相比，除中际旭创为“新进”，兆易创新、长安汽车、宇通客车、聚光科技持股数量“不变”外，其余均有所下降。

而就2020年GIC在A股的整体布局来看，以半导体产业链为核心的高端制造业企业为主线，且偏爱细分领域头部公司。

上证报资讯数据显示，2020年半年报、2020年三季报中，GIC出现在包括中芯国际、卓胜微、中际旭创、兆易创新等多家企业的流通股股东榜单中，且增持迹象明显。

如2020年GIC Private Limited大手笔参与了中芯国际战略配售。其以27.46 元/股的发行价认购公司1.09亿股股份，持股数仅次于国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司。尽管中芯国际上市后股价冲高后有所回落，但以1月8日61.59元/股的收盘价计算，GIC Private Limited中芯国际账户盈利也已翻倍。

中芯国际首发上市公告书及股价走势   图片来源：Wind、东方财富

再如，GIC Private Limited早在2019年便入手了中际旭创。其首次出现在中际旭创十大流通股东榜单是2019年第三季度，持股380.91万股，随后不断小幅调仓，直至2020年第三季度才大幅加仓，持股数从半年报的449.12万股迅速增至2021.85万股。

GIC Private Limited中际旭创持股情况变动     图片来源：Wind

2020年上半年，GIC Private Limited以定增方式入股了兆易创新，其以203.78元/股的价格，获配 978.52万股、获配金额为19.94亿元。

2020年兆易创新成为机构密集调研对象，受益于TWS耳机市场的持续火热，公司Nor Flash产品销售实现了较快的增长。公司前三季度实现营收31.74亿元，同比增长44.02%；实现净利润6.73亿元，同比增长49.65%。

此外，数据显示，在半导体领域，截至2020年报年报时，GIC Private Limited持有49.74万股卓胜微；三季报时持有201.76万股深南电路、336.18万股汇顶科技。医药方面，其在半年报时持有1247.05万股药明康德。建筑装饰领域亦布局了中国建筑、金螳螂、三棵树等。

附：2020年以来GIC在A股的布局情况