Lumentum Q2财季激光业务增长66%重大收购仍需中国批准

当地时间2月3日，行业领先的光学和光子产品供应商Lumentum公布了Q2财报，公告显示，2022财年第二财季Lumentum实现营业收入4.47亿美元，同比下降6.7%，环比下降0.4%。归属于母公司普通股股东净利润为5670.00万美元，同比下降31.85%，环比下降30.43%。

Lumentum总裁兼首席执行官Alan Lowe表示：“所有主要产品线在第二财季的需求都非常强劲，我们所有的财务指标都高于之前预期的中间值。随着最近新冠疫情感染人数激增，全行业的供应短缺进一步恶化，这对我们第三财季的收入预期产生了超过6500万美元的负面影响。这些供应链短缺的情况恰恰出现在客户对我们差异化通信产品需求加速增长之际，而这些产品对于刚刚开始部署的下一代光网络容量的多年扩展至关重要。我们将继续努力缓解供应限制，预计供应短缺状况将在2022年下半年得到改善，我们第四财季的收入也将高于第三财季。”

Lowe先生补充说：“除了近期的供应挑战外，我对公司的前景非常乐观，并相信我们所有目标市场中有利于我们的市场变化，将推动公司在2023财年及以后实现两位数的收入增长，这还不包括对NeoPhotonics的收购。”

收购NeoPhotonics 仍需中国批准

早在2021年11月4日，Lumentum就宣布将以总股权价值约为9.18亿美元收购NeoPhotonics。该收购预计在2022年下半年完成，而Lumentum预计将会为NeoPhotonics提供5000万美元贷款支持其发展。

2022年1月21日，该交易已获得美国反垄断许可。随后不久，NeoPhotonics股东在股东特别会议上批准了这笔交易。目前，该交易仍需得到中国国家市场监督管理局 (SAMR)的批准。 

收购NeoPhotonics将帮助Lumentum扩展多个快速成长的100亿美元级别以上的光器件市场，并助其抓住云计算、电信网络基础设施市场中增长最快的个别领域的发展机会。整合后的新公司更好利用光子技术来加速数字转型和虚拟化转型，推动物联网，5G以及下一代移动网络的发展，以及向高级云计算架构的过渡。

Alan Lowe认为，NeoPhotonics差异化产品、技术以及创新的研发团队，与Lumentum的战略一致，对新飞通的收购符合这一既定战略，将会更好地满足对下一代光网络持续增长的需求。Lumentum对收购前景充满信心，并相信此举将会为股东带来长期的利好。

通信产品收入环比增长 激光业务实现突破

在2022年第二财季，Lumentum光通信业务创造收入3.97亿美元，同比下降11.5%，环比下降2.1%，毛利率为50.8%。而激光业务实现收入0.49亿美元，同比增长66.0%，环比增长16.3%，毛利率为53.1%。

据Lowe先生介绍，在光通信部门里，电信和数据通信产品收入环比有所增长，主要由于这些市场的需求加速增长，同时新一代客户系统正因为新的多年网络部署才刚刚开始而处在拐点上。最终，电信和数据通信产品实现收入2.67亿美元，环比增长23.7%（但同比下降6.7%）。其中，高速400G及以上的相干组件、模块收入环比几乎翻番；而为边缘服务应用的收发器环比增长超过60%，同比增长超过130%；泵浦激光器销售额则再次实现30%以上的环比增长，并创下历史新高。

与此同时，Lumentum在3D传感和激光雷达产品的战略部署也取得了里程碑式的突破，包括两个汽车方面的客户。其一是与中国的禾赛科技的达成合作，双方将共同开发高级驾驶辅助系统（ADAS）的半固态定向激光雷达解决方案，预计将在今年实现基于VCSEL的汽车传感器的量产；二是与史丹利电气公司批量生产VCSEL解决方案，用于车内驾驶员和乘员监控。

此外，越来越多的AR/VR应用将采用多激光，包括眼球跟踪、手部跟踪或手势识别，以及面向世界的成像应用。这一领域的客户重视差异化的产品，为Lumentum提供了新的增长点。尽管由于消费品存在季节性，可能导致Lumentum第三季度工业和消费者收入出现下降，但凭借在AR/VR领域的客户吸引力，预计未来几年Lumentum将获得更多的机会。

Lumentum预计，公司第三财季收入将在3.75-4.05亿美元之间。