存款定价新机制落地近三月 利率降了揽储更难了?

存款定价新机制6月21日落地后，对存款市场的影响逐步显现。

一方面，长期限存款利率已下降。第三方机构监测数据显示，3年期存款平均利率已连续三个月下降。正符合市场利率定价自律机制调整意图——避免银行高息揽储竞争，降低银行负债端成本，从而降低企业融资成本。

另一方面，受定价机制调整，以及接入人民银行相关系统的时间早晚等因素影响，仍有部分银行在开展存款业务时间接突破定价机制上限，这导致有银行业人士直呼，近期揽储更难了，甚至出现了存款流失。

长期存款利率降了

6月21日，市场利率定价自律机制优化了存款利率自律上限的确定方式，将原由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加上一定基点确定。

记者查阅发现，新机制落地近三个月以来，银行已纷纷调整报价，均执行利率上限标准，3年期或5年期的个人定期存款利率多由过去的3.85%调整为2.75%至3.5%。

从不同类型银行看，国有大行中，目前，工商银行3年期存款产品报价为2.75%，针对特定客户如新客或县域客户则为3.25%，此外，建设银行3年期和5年期存款产品的挂牌报价均为2.75%；股份制银行要略高，比如，招商银行的3年期和5年期存款产品利率均为3.5%，起存额度分别为5万元、5000元，30万元起购的3年期大额存单利率为3.55%，而平安银行5000元起存的3年期存款利率为3.5%。

对比来看，城商行存款产品利率相同水平下起存门槛更低一些。比如，上海银行的3年期存款产品利率为3.5%，但起存门槛为3000元。

融360数字科技研究院最新监测的数据显示，存款定价机制调整后，3年期存款平均利率已持续三个月下跌。与此同时，大额存单多数期限的平均利率也在下跌。监测数据显示，和7月相比，8月新发行的大额存单利率，除2年期大额存单平均利率环比上涨0.9BP之外，其他期限的平均利率环比均下跌。其中，3个月、6个月、1年、3年、5年期的平均利率环比分别下跌3BP、2.8BP、1.1BP、0.1BP、2.5BP。

有银行存款出现流失

在存款定价机制调整的背景下，受多方面因素综合影响，部分银行基层人员感受到了来自一线的揽储压力。

一家城商行某支行行长向记者表示，存款利率下降后，该行一部分企业的协定存款流向了大行。分析存款流失背后的原因时，他认为，现在最棘手的问题是，并非所有银行的存款利率都降低了，还有部分银行由于还没完全接入人民银行的相关系统，因此在开展存款业务时仍可以超出自律机制上限价格。“有些银行的存款利率报价仍然较高。”

“我们最近遇到了一家要办理协定存款的企业，我们行原来的利率可以给到2.4%至2.6%，其他行最高可以给到2.8%，差距并不大。但现在我们行报价严格按照新规不超出自律机制定价的上限，只能是挂牌利率的50%，那么，利率就降到了2%以内。但是有的银行却仍能开出更高的利率，如此一来，企业自然就选择报价更高的银行。”上述支行行长颇显无奈。

不过，由于每家银行的客群结构不一样，定价机制调整所带来的影响也不一样。位于江浙地区的一家股份行支行行长向记者表示，虽然存款利率下降了，但对该行存款规模影响不是很大。“我们的客户多以私营企业主为主，个人结算类存款占大头，其他定期类存款则以中老年客户为主，这些客户的忠诚度相对较高，因此，总体上影响并不大。”

但稳住存款规模并保持增长态势，已成为银行面临的共性挑战。从近几年人民币存贷款数据来看，存款增速明显低于贷款增速。相关数据显示，今年7月末，人民币存款余额225.49万亿元，同比增长8.6%，增速分别比上月末和上年同期低0.6个和1.7个百分点；7月末，人民币贷款余额186.58万亿元，同比增长12.3%，增速与上月末持平，比上年同期低0.7个百分点。

深究揽储难、存款增速放缓的原因，除了上述提及的多个因素，市场分析人士认为，或还与近年来限制高息揽储行为系列措施的出台存在一定联系，还有来自股市、基金等市场的吸金效应以及企业存款派生减弱等因素。

观察来看，这几年银行获取存款的渠道主要包括下沉网点获取零售存款、拓展地方财政存款以及企业对公存款等，预计能获取这类资金的银行将有望迎来增量存款增长。