鑫义联：把握超跌龙头修复机会持续看好元宇宙催化可能

2021年监管之变落下帷幕,疫情阶段性扰动仍在持续,存量月活用户创下历史新高,围绕用户时长与留存的竞争不断加剧,5G网络的建设与元宇宙相关技术给内容领域带来更多的发展机遇。

元宇宙有望持续催化板块表现,具体表现在以下板块:

1、VR等硬件设备体验不断提升、价格不断下降,5G、云计算、区块链等基础设施逐步成熟,内容及应用生态亦在硬件及基础设施的推动之下快速发展;

2、“媒介即信息”,作为更沉浸、更丰富的媒介形式,元宇宙必然会带来人类社会、经济更大的冲击和重构;在硬件、基础设施加速推进之下,元宇宙有望以更快的速度成熟。并在..生态、硬件需求、基础设施、内容形态等方面带来全新的机遇;头部机构推动之下产业生态有望加速落地,持续催化板块表现。

基本面筑底、政策预期趋于稳定之下,超跌行业龙头有望迎来估值与业绩修复可能,推荐细分板块龙头三七互娱、完美世界、芒果超媒、分众传媒、吉比特、光线传媒、万达电影等标的,港股关注腾讯控股、哔哩哔哩、泡泡玛特、阜博集团、快手科技等标的;

元宇宙持续催化板块表现,细分板块有望持续受益:

1.游戏作为元宇宙最先落地场景,有望估值与业绩持续提升,推荐三七互娱、完美世界、吉比特,关注祖龙娱乐、中手游、世纪华通等标的;

2.VR作为元宇宙重要载体,有望加速落地应用,关注顺网科技等标的

3.数字资产NFT化有望衍生更多应用领域,关注具备内容及IP版权优势的龙头标的视觉中国、华策影视、阜博集团等标的;

4.虚拟数字人迎来应用风口,底部..公司迎来估值向上可能,关注蓝色光标等..产业链标的。