车用芯片缺货 工信部推动供需协调

从去年以来，汽车芯片的断供一直是风口浪尖，有机构预测，预计明年下半年才能缓解 。届时微控制器 （MCU） 与单芯片系统 （SoCs） 交货时间将是关键。

车用芯片为何缺货？

供给端上，今年上半年，受疫情影响，无论是对于汽车产业还是对半导体行业的预期其实并不乐观。上半年悲观的预测，一定程度上抑制了下半年对于汽车芯片产能的排产计划。另一方面，全球疫情蔓延，芯片以及芯片上游都受到冲击，MCU芯片的上游8寸晶圆产能吃紧，近期东南亚芯片组装工厂因为疫情停产，以及意大利芯片巨头ST（意法半导体）出现大规模罢工则进一步加剧了MCU芯片的供给不足。

近来，瑞萨电子、恩智浦等几家关键汽车芯片厂商纷纷表示上调产品价格，IGBT、MOSFET、PMIC等典型功率半导体及MCU纷纷因产能不足涨价。另据媒体报道，影响南北大众停产的主要原因就是高端芯片供应不足。

需求端上，中国汽车行业持续复苏，市场表现超预期。根据中汽协数据，截至今年11月中国汽车销量已连续7个月实现双位数同比增长，乘用车销量增速超预期，商用车产销保持高增速。其中新能源车销量20.0万辆，同比增加104.9%。。

汽车电子化、智能化的发展也进一步提升了汽车芯片的单车需求量。相较于传统燃油车，混合动力或全电动车需要更多车用芯片，以配备先进驾驶辅助系统 （ADAS）、资讯娱乐系统、数位仪表板、抬头显示器 （HUD）、安全等高端功能。

另外，整体半导体业产能紧张的情形下，消费电子迎来旺季，进一步抢占芯片产能。据 HIS Markit估计，除车市外，今年第四季，其他产业将以超乎预期的速度提高对半导体的需求。除了三星、苹果手机大厂陆续推出 5G 手机提高半导体产能需求外，新世代游戏主机 Play Station 5 以及 Xbox Series X 上市，一并消耗剩余可用前端晶圆厂产能。

从去年年底以来，汽车芯片的断供一直是风口浪尖，但目前总体的压力并不大，主要是汽车零售价格相对稳定，没有出现明显的涨价趋势，这体现库存对应能力较强。而且随着工信部和国内电子企业全面推动芯片问题的缓解对策，作为技术极其成熟的汽车芯片，供给的新产能会逐步释放，车市销量受到芯片短缺的影响不会太大。

工信部推动芯片供需协调

2月9日，汽车芯片供应企业代表均表示已针对当前市场情况，积极采取设立专项工作组、加强与整车零部件企业沟通交流、启动备用产能、加快物流运输等手段，增强市场供给能力。工信部装备工业一司、电子信息司建议汽车芯片供应企业高度重视中国市场，加大产能调配力度，提升流通环节效率，与上下游企业加强协同，努力缓解汽车芯片供应紧张问题。

2月26日，由工业和信息化部电子信息司和装备工业一司主办，中国汽车芯片产业创新战略联盟、国家新能源汽车技术创新中心承办的汽车半导体供需对接专题研讨会暨《汽车半导体供需对接手册》发布活动在京举行。在汽车半导体供给短缺问题日益凸显之际，《手册》广泛征求了汽车产业和半导体产业的意见和建议，共征集85家企业的汽车半导体供需信息，以“牵线”汽车芯片供需对接。

汽车芯片特征

大多数车辆和零部件停产都是由于MCU短缺。首先，由于汽车ECU的增长，MCU在现今汽车中已无处不在。每辆车平均搭载超过20个MCU。市场上多家MCU供应商通常通过“直接采购计划”指定，由汽车制造商指定一级供应商采用哪家二级供应商的产品。每款车都依赖多家MCU供应商。不过三级供应商方面几乎没有其他选择，市场上十分之七的MCU来自于台积电代工厂。

半导体制造很复杂。对于 MCU 等相对复杂的器件，芯片从订购到发货需要 12-16 周，而用于车辆稳定系统的惯性传感器则需要 26 周。因此形成需求与供给的不匹配，中间有时间差问题。这个时间差应该在1季度最突出。

与其他车用芯片相比，MCU 和 SoCs 的交货时间增加与否至关重要，主因是 MCU 因具有专属架构，不同于存储器、标准逻辑 IC、电源 IC 般有多个合格供应商， 难轻易转换供应商。

目前车市尚未出现发生长期缺货危机，长期断供危机真正风险在于若一级供应商和车厂在面临车用芯片交货时间持续延长，但订购量超过市场需求将引发恐慌，超额预订 (Overbooking) 将导致供应商误解实际需求，加剧供需失衡的状况，2010 年便是血淋淋的案例。若出现长期断供危机，可能会导致 2021 年上半年供给短缺加剧，特别是 MCU ，这意味着下半年车市需要进行库存调整以稀释多余的芯片库存。

汽车芯片自给空间大 国产替代机会初显

长城证券分析指出，国内汽车芯片市场基本被国外企业所垄断，我国汽车芯片自给率不足10%。国内只有少量企业如兆易创新、比亚迪等能够生产汽车芯片。兆易创新是国内32位汽车MCU产品龙头企业，比亚迪则从2007年开始进入MCU领域。汽车芯片短缺或将持续半年，预计2021年上半年车用芯片供应依然存在一定压力。

车用芯片供需错配情形下，国产替代苗头已经显现。据行业媒体报道，业内人士表示，受疫情影响，原本采用进口IGBT的厂商也因为供货不足，逐渐导入斯达半导、比亚迪半导体等国产供应商。

狭义乘用车价格走势正常

芯片短缺影响到生产，再延伸到经销商的终端库存不足，推动零售价格上涨，这需要各环节的传导效果充分体现，但目前终端价格没有明显变化。

2021年乘用车市场价格走势总体平稳，整个车市价格没有出现明显的促销增大的情况。2020年1-2月度整个车市处于在疫情下的冰封状态，3-5月冰封之后恢复市场，持续保持原有运行特征走势，既没有爆发式的促销增长，也没有供不应求的促销大幅收缩。6-8月的车市促销逐步加大，同时也有一定的新品推出，9月-12月价格促销增加的不大，但也没有出现历年的价格冬季明显回收现象。

今年的1-2月的终端市场价格总体稳定在17%的促销水平。

今年车系促销力度相对较温和，尤其是12月促销增长相对较小。今年的车市下滑等因素，导致12月车市相对处于动荡之中，欧系和德系，以及韩系促销力度增长都相对不大。

目前车市促销总体相对稳定，德系促销收缩，美系促销稍有加大，日系和自主等促销平稳。

乘联会秘书长崔东树表示，从去年年底以来，汽车芯片的断供一直是风口浪尖，但目前总体的压力并不大，主要是汽车零售价格相对稳定，没有出现明显的涨价趋势，这体现库存对应能力较强。而且随着工信部和国内电子企业全面推动芯片问题的缓解对策，作为技术极其成熟的汽车芯片，供给的新产能会逐步释放，车市销量受到芯片短缺的影响不会太大。

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